興業(yè)投資：美國(guó)通脹降溫 美元急跌黃金探1900

興業(yè)投資：美國(guó)通脹降溫 美元急跌黃金探1900

2023年1月13日

基本面

美國(guó)CPI如期走低，引爆金融市場(chǎng)。黃金巨震后拉升近30美元，測(cè)試1900一線。歐元也以大陽(yáng)線上行突破1.0775，最高上探1.0866，刷新2022年4月以來(lái)高點(diǎn)。日元暴力拉升逾300點(diǎn)，刷新去年5月以來(lái)高點(diǎn)。相比之下，風(fēng)險(xiǎn)貨幣漲勢(shì)相對(duì)收斂。英鎊僅收于略高于1.2200上方。澳元突破0.6950上行破位，但紐元和加元仍在前期高點(diǎn)附近拉鋸。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月CPI年率上升6.5%，為自2022年年中達(dá)到峰值以來(lái)連續(xù)第六個(gè)月放緩，前值7.1%;CPI月率下降0.1%，為兩年半來(lái)首次環(huán)比下降，前值0.2%。核心CPI年率上升5.7%，為2021年12月以來(lái)的最低水平，前值6%;月率上升0.3%，前值0.2%。

不管是整體通脹還是核心通脹，均符合預(yù)期放緩，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息并將可能很快降息的預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性從不到80%升至96%，甚至有小幅可能會(huì)不加息。

不過(guò)，美國(guó)CPI下降，主要由汽油價(jià)格推動(dòng)，市場(chǎng)擔(dān)心這可能使得美國(guó)通脹降溫的趨勢(shì)不可持續(xù)。這也是在數(shù)據(jù)后市場(chǎng)一度出現(xiàn)劇烈震蕩的主要原因。也就是說(shuō)，盡管美聯(lián)儲(chǔ)多位官員為2月加息25個(gè)基點(diǎn)站臺(tái)，但仍難排除美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性。

美元在美國(guó)CPI數(shù)據(jù)后暴跌打開了新一輪下跌空間，歐元、日元和黃金等也跟隨上行破位，但同樣也有紐元和加元等風(fēng)險(xiǎn)貨幣仍在躊躇，此次數(shù)據(jù)后市場(chǎng)走勢(shì)可能傾向分化，在美聯(lián)儲(chǔ)2月會(huì)議前將關(guān)注更多美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。日內(nèi)關(guān)注美國(guó)1月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)中的通脹預(yù)期分項(xiàng)。需要注意的是，下周美國(guó)假期市場(chǎng)流動(dòng)性將可能清淡，在長(zhǎng)周末前不排除短線獲利了結(jié)的可能性。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D強(qiáng)勢(shì)突破1.0765/90密布阻力區(qū)域站上1.0800上方，上行動(dòng)能猛烈，但短期偏離均線警惕短線調(diào)整可能性。4小時(shí)圖在1.0750一線拉鋸后強(qiáng)勢(shì)拉升，短期均線向上發(fā)散提供支持。小時(shí)圖盤中一度出現(xiàn)100點(diǎn)巨震，最終多頭占上風(fēng)，當(dāng)前維持在日高1.0866下方強(qiáng)勢(shì)整理。日內(nèi)警惕小幅回踩的可能性，短線多頭及時(shí)結(jié)利。

支撐位 ：1.0830 1.0800 1.0760

阻力位： 1.0870 1.0900 1.0950

英鎊/美元

日?qǐng)D在MA20上方小幅走高，多頭略占主導(dǎo)但整體動(dòng)能不強(qiáng)。4小時(shí)圖在1.2130一線多空劇烈真多，最終以較大實(shí)體陽(yáng)線上行刷新近期高點(diǎn)，略看漲。小時(shí)圖巨震后V型反轉(zhuǎn)，上行測(cè)試1.2250附近水平，謹(jǐn)慎看漲。日內(nèi)建議關(guān)注1.2250一線阻力表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1.2160 1.2100 1.2080

阻力位： 1.2250 1.2300 1.2340

美元/日元

日?qǐng)D在MA20下方受阻大跌且再創(chuàng)新低，整體維持下行走勢(shì)，但短線警惕整理需求。4小時(shí)圖持續(xù)下跌，短期均線下行提供打壓。小時(shí)圖連續(xù)下行后在129.00一線整理，略顯支持但缺乏跟進(jìn)。日內(nèi)建議關(guān)注128.85支持區(qū)域表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 128.85 128.00 127.50

阻力位： 129.45 130.00 130.50

黃金

日?qǐng)D短期均線向上發(fā)散提供支持，多頭動(dòng)能維持完好，仍看漲。4小時(shí)圖震蕩走高，短期多拖占主導(dǎo)。小時(shí)圖在1900一度受阻大幅回落，當(dāng)前金價(jià)重測(cè)該檔，關(guān)注該檔附近表現(xiàn)。日內(nèi)建議關(guān)注1900一線表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1890 1880 1872

阻力位： 1900 1910 1920

白銀

日?qǐng)D反彈重測(cè)24.00上方錄得帶上影線陽(yáng)燭，隨機(jī)指標(biāo)仍受下降趨勢(shì)線打壓，對(duì)進(jìn)一步上行保持謹(jǐn)慎。4小時(shí)圖在MA200上方企穩(wěn)反彈，但上方在24.00上方明顯存在壓力。小時(shí)圖沖高快速回落，未能守穩(wěn)24.00，仍可能再度受阻于該檔。日內(nèi)建議尋求24.00附近受阻做空機(jī)會(huì)。

支撐位： 23.70 23.35 23.20

阻力位： 23.95 24.15 24.50