DooPrime德璞資本:庫存下降提振油價(jià)，關(guān)注非農(nóng)數(shù)據(jù)

DooPrime德璞資本:庫存下降提振油價(jià)，關(guān)注非農(nóng)數(shù)據(jù)

影響油價(jià)利多因素

【美國餾分油庫存和煉廠產(chǎn)能利用率大幅下降】

美國能源信息署(EIA)周四表示，美國上周餾分油庫存在需求旺季下降幅度超過預(yù)期，煉廠產(chǎn)能利用率大幅下降，此前一場冬季風(fēng)暴在12月底給能源市場造成干擾。

EIA數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日當(dāng)周，包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存下降140萬桶，預(yù)期為下降39.6萬桶。通常情況下，在北半球的冬季，由于取暖需求，餾分油消費(fèi)會(huì)增加。

同時(shí)，煉廠產(chǎn)能利用率降至79.6%，為2021年3月以來最低。比前一周下降12.4%，為2021年2月以來最大周度降幅。

EIA表示，美國汽油庫存上周下降34.6萬桶，在成品油庫存下降的同時(shí)，作為燃料需求代表的成品油供應(yīng)總量也在減少，降幅創(chuàng)下460萬桶/日的紀(jì)錄。成品油供應(yīng)總量降至2021年6月以來最低。上周原油庫存增加170萬桶，路透訪查分析師預(yù)期為增加120萬桶。俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存增加24.4萬桶。煉廠煉油量下降233萬桶/日。美國原油凈進(jìn)口下降128萬桶/日。 

瑞銀預(yù)計(jì)2023年布倫特原油將升至每桶110美元/桶，美油升至107美元，2023年石油需求將由亞洲驅(qū)動(dòng)。

【美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至三個(gè)月最低】

上周美國初請失業(yè)金人數(shù)降至三個(gè)月最低，12月裁員人數(shù)大降43%，這表明勞動(dòng)力市場仍吃緊，可能迫使美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息。其他數(shù)據(jù)也凸顯了勞動(dòng)力市場的韌性。民間雇主12月雇用的工人遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于預(yù)期。勞工部表示，截至12月31日當(dāng)周，初請失業(yè)金人數(shù)減少1.9萬人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為20.4萬人，為9月底以來的最低水平。

【普京呼吁在東正教圣誕節(jié)期間?；?，烏克蘭稱入侵者不離開就不休戰(zhàn)】

俄羅斯總統(tǒng)普京周四呼吁東正教圣誕節(jié)期間在烏克蘭?；?6小時(shí)，遭到基輔方面的拒絕，后者表示，在俄從被占領(lǐng)的土地上撤軍之前不可能休戰(zhàn)。俄羅斯呼吁停火之際，華盛頓宣布向?yàn)蹩颂m提供新的一攬子武器援助，首次包括布拉德利戰(zhàn)車。

    

影響油價(jià)利空因素

【沙特下調(diào)2月對亞洲的阿拉伯輕質(zhì)原油官方售價(jià)】

沙特阿拉伯國家石油公司(沙特阿美)周四表示，沙特阿拉伯將其出售給亞洲的旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油的2月份官方售價(jià)(OSP)下調(diào)至每桶較阿曼/迪拜原油均價(jià)升水1.80美元。下調(diào)后的OSP比1月份每桶低1.45美元。

沙特將其2月份對西北歐的阿拉伯輕質(zhì)油OSP定為每桶較布蘭特原油貼水1.5美元，比1月份低1.4美元/桶。沙特是全球最大石油出口國。

此前俄羅斯將其石油銷售從歐洲轉(zhuǎn)移到亞洲，此前歐盟從12月5日開始禁止進(jìn)口俄羅斯海運(yùn)原油，同時(shí)七國集團(tuán)(G7)推出的價(jià)格上限機(jī)制限制了俄羅斯利用西方金融、航運(yùn)和保險(xiǎn)服務(wù)進(jìn)行石油貿(mào)易。

【美股三大股指均下跌逾1%，強(qiáng)勁就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的擔(dān)憂】 

美股主要股指周四下跌超過1%，納斯達(dá)克指數(shù)領(lǐng)跌，勞動(dòng)力市場吃緊的證據(jù)削弱了人們對美聯(lián)儲(chǔ)可能很快暫停加息周期的希望，聯(lián)儲(chǔ)一直專注于抗擊通脹。

周四的ADP全國就業(yè)報(bào)告顯示，12月民間就業(yè)崗位增幅高于預(yù)期。另一份報(bào)告顯示，上周初請失業(yè)金人數(shù)下降。

周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國的職位空缺小幅減少。雖然強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場通常會(huì)被視為彰顯經(jīng)濟(jì)力道的信號(hào)，因而受到歡迎，但投資者目前將其視為美聯(lián)儲(chǔ)保持高利率的一個(gè)理由。

Ameriprise首席市場策略師Anthony Saglimbene稱：“很明顯，勞動(dòng)力市場的好消息對股市來說意味著壞消息。數(shù)據(jù)顯示，勞動(dòng)力市場非常有韌性?！?/span>

Saglimbene稱，“只要?jiǎng)趧?dòng)力市場有韌性，美聯(lián)儲(chǔ)就必須繼續(xù)收緊金融狀況以降低通脹，”他預(yù)計(jì)投資者將密切關(guān)注周五就業(yè)報(bào)告中的薪資通脹數(shù)據(jù)。

三大股指在盤中晚些時(shí)候失去動(dòng)能，收盤接近日低。下午稍早，當(dāng)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示2023年終于可以在通脹方面看到一些可喜的緩解時(shí)，股指一度收窄跌幅。

Saglimben指出，布拉德的發(fā)言并不令人意外，但他有關(guān)加息開始顯示出抑制通脹跡象的暗示，給市場提供了一些支持。

在標(biāo)普11大板塊中，房地產(chǎn)板塊領(lǐng)跌，跌幅2.9%，而它在周三是百分比漲幅最大的板塊。公用事業(yè)板塊緊隨其后，下跌2.2%。

周四早些時(shí)候，堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)主席喬治和亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克都強(qiáng)調(diào)，聯(lián)儲(chǔ)的首要任務(wù)是通過收緊政策來抑制通脹。交易員預(yù)計(jì)6月利率將達(dá)到略高于5%的峰值。將于周五公布的更全面的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將提供有關(guān)勞動(dòng)力需求和加息軌跡的進(jìn)一步線索。

【美聯(lián)儲(chǔ)2月加息50BP的概率增加約10%】 

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)2月加息25個(gè)基點(diǎn)至4.50%-4.75%區(qū)間的概率為59.1%，加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為40.9%；到3月累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為8.5%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為56.5%，累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為35%。    

總體來看，盡管經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂和美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期下美元走強(qiáng)打壓油價(jià)；但短線油價(jià)受到庫存下降提振，加之烏方拒絕了俄方呼吁的短暫停火，這或?qū)⒓哟鬀_突風(fēng)險(xiǎn)；油價(jià)短線或震蕩反彈；但日內(nèi)還需關(guān)注晚間非農(nóng)數(shù)據(jù)。

北京時(shí)間8:21，美原油現(xiàn)報(bào)73.98美元/桶。