興業(yè)投資：都是壞消息 但美元全線走高

興業(yè)投資：都是壞消息 但美元全線走高

2023年5月25日

基本面

周三的消息基本都不利于美元，債務(wù)談判依舊沒(méi)有進(jìn)展，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)甚至因此下調(diào)了美國(guó)AAA評(píng)級(jí)展望，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要也只是展現(xiàn)分歧未能進(jìn)一步推漲市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月加息預(yù)期，但美元延續(xù)前兩周漲勢(shì)，全面走高，強(qiáng)勢(shì)特征明顯。黃金重新下行測(cè)試1960下方水平。日元進(jìn)一步走弱，刷新去年11月低點(diǎn)。歐元再刷新低1.0741，維持弱勢(shì)。英鎊盡管受本國(guó)CPI強(qiáng)勁短暫提振，但在強(qiáng)美元下弱勢(shì)同樣明顯，錄得帶上影線陰燭。商品貨幣貨幣中，紐元因紐儲(chǔ)行鴿派加息暴跌超160點(diǎn)，澳元下破3月以來(lái)支持，加元也未因油價(jià)走強(qiáng)而獲得幸免，同樣跌穿5月支持。

美國(guó)兩黨周三繼續(xù)就債務(wù)上限進(jìn)行談判，眾議院議長(zhǎng)麥卡錫表示，情況略有進(jìn)展但仍有分歧，周末或能達(dá)成原則性協(xié)議。不過(guò)，對(duì)于雙方扯皮談判的節(jié)奏并不買賬，歐美股市悉數(shù)走低。美股盤后，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)甚至將美國(guó)“AAA”長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)(IDR)列入負(fù)面觀察名單，這意味著美國(guó)評(píng)級(jí)可能會(huì)被下調(diào)。

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)是否繼續(xù)加息存在意見(jiàn)分歧，但都強(qiáng)調(diào)行動(dòng)取決于數(shù)據(jù)，未暗示可能降息。會(huì)議紀(jì)要公布后，CME美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月加息的預(yù)期變化不大，可能性在34.2%。

周三亞市午盤，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)至逾14年高位5.5%，并重申通脹率仍然過(guò)高，不過(guò)，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)維持終端利率為5.50%的預(yù)期不變。新西蘭聯(lián)儲(chǔ)鴿派加息令市場(chǎng)失望，此前，市場(chǎng)預(yù)計(jì)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)仍有更多加息空間，這使得原本維持相對(duì)堅(jiān)挺的紐元遭遇重創(chuàng)。

英國(guó)方面，4月英國(guó)CPI年率從10.1%下滑至8.7%，但高于預(yù)期8.2%，為連續(xù)三個(gè)月超預(yù)期。同時(shí)，核心CPI年率再度加息，從6.2%上升至6.8%，創(chuàng)下30年來(lái)新高，高于預(yù)期6.2%。根深蒂固的通脹令英央行加息預(yù)期飆升，但受強(qiáng)美元以及市場(chǎng)情緒低迷影響，數(shù)據(jù)僅短暫提振英鎊。

日內(nèi)將關(guān)注美國(guó)第一季度GDP，以及美國(guó)里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金和波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席柯林斯講話。當(dāng)前市場(chǎng)在缺乏支持的情況下依舊看多美元，彰顯美元強(qiáng)勢(shì)，應(yīng)順勢(shì)而為。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在MA10受阻回落并刷新低點(diǎn)，仍看跌。4小時(shí)圖在1.0830受阻后震蕩下行，空頭仍占主導(dǎo)。小時(shí)圖再度在MA100受阻回落，維持在1.0765下方將繼續(xù)看跌。日內(nèi)建議在1.0765下方做空，止損1.0785上方，下看1.0710/00。

支撐位 ：1.0710 1.0650 1.0600

阻力位： 1.0765 1.0785 1.0820

英鎊/美元

日?qǐng)D在MA10受阻下行并刷新低，仍看跌。4小時(shí)圖繼續(xù)錄得下移的高低點(diǎn)，仍偏下行。小時(shí)圖一度刺穿MA100再度受阻回落，空頭仍占主導(dǎo)。日內(nèi)建議1.2390下方做空，止損1.2415上方，下看1.2300。

支撐位：1.2300 1.2270 1.2220

阻力位： 1.2390 1.2415 1.2450

美元/日元

日?qǐng)D整體維持上行勢(shì)頭，多頭維持強(qiáng)勢(shì)。4小時(shí)圖維持在MA20上方，上行動(dòng)能明顯。小時(shí)圖在138.35一線企穩(wěn)震蕩上行，仍看漲。日內(nèi)建議139.10上方做多，緊設(shè)止損，先看139.90.

支撐位： 138.20 137.90 137.40

阻力位： 139.90 140.20 140.50

黃金

日?qǐng)D在1985-1950低位區(qū)間震蕩，等待突破明確進(jìn)一步方向。4小時(shí)圖在前期高點(diǎn)1985一線受阻回落，仍仍在前期低點(diǎn)1950上方。小時(shí)圖沖高回落，但并未打開(kāi)更大的下行空間。日內(nèi)建議關(guān)注1951一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向，傾向下破跟進(jìn)。

支撐位： 1951 1940 1935

阻力位： 1975 1985 1995

白銀

日?qǐng)D受到MA10打壓震蕩下行并跌破MA100，仍看跌。4小時(shí)圖錄得下移的高低點(diǎn)，仍有望進(jìn)一步下行。小時(shí)圖跌破23.10，維持在該檔下方仍有望擴(kuò)大跌幅。日內(nèi)建議23.10下方做空，止損23.30，下看22.80。

支撐位： 22.80 22.50 22.30

阻力位： 23.10 23.30 23.60